TBILLEQ 関数

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ここでは、Microsoft Excel の TBILLEQ 関数の書式および使用法について説明します。

説明

米国財務省短期証券 (TB) の債券換算利回りを返します。

書式

TBILLEQ(受渡日, 満期日, 割引率)

重要: 日付は、DATE 関数を使って入力するか、他の数式または他の関数の結果として指定します。たとえば、2008 年 5 月 23 日を入力する場合は、DATE(2008,5,23) を使用します。日付を文字列として入力した場合、エラーが発生することがあります。

TBILLEQ 関数の書式には、次の引数があります。

受渡日 必ず指定します。財務省証券の受渡日を指定します。受渡日とは、発行日以降に証券が買い手に引き渡される日付です。
満期日 必ず指定します。財務省証券の満期日を指定します。満期日とは、財務省証券の支払期日です。
割引率 必ず指定します。財務省証券の割引率を指定します。

解説

Microsoft Office Excel では、日付を連続したシリアル値として処理することで、日付の計算が行われています。既定では、1900 年 1 月 1 日がシリアル値 1 として保存され、2008 年 1 月 1 日は 1900 年 1 月 1 日から 39,448 日後に当たるので、シリアル値は 39448 になります。
受渡日、満期日に整数以外の値を指定すると、小数点以下が切り捨てられます。
受渡日または満期日に無効な日付を指定すると、エラー値 #VALUE! が返されます。
割引率 ≤ 0 の場合は、エラー値 #NUM! が返されます。
受渡日 > 満期日の場合、または受渡日から満期日までの期間が 1 年を超える場合は、エラー値 #NUM! が返されます。
TBILLEQ は、TBILLEQ = (365 × 利率) / (360 – (利率 × DSM)) の数式で表されます。ここで DSM には、受渡日から満期日までの日数が入ります (利息計算の基準となる 1 年の日数は 360 日)。

使用例

次の表のサンプルデータをコピーし、新しい Excel ワークシートのセル A1 に貼り付けます。数式を選択して、F2 キーを押し、さらに Enter キーを押すと、結果が表示されます。必要に応じて、列幅を調整してすべてのデータを表示してください。

データ	説明
2008/3/31	受渡日
2008/6/1	満期日
9.14%	割引率
数式	説明	結果
=TBILLEQ(A2,A3,A4)	A2、A3、および A4 の条件での米国財務省短期証券の債券換算利回り (0.09415 または 9.42%)。	9.42%